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黄仁勋

凤凰网科技讯 3 月 20 日，The Information 发文称，黄仁勋凭借超前期间的芯片规划，将英伟达推上大师市值第三的宝座。但是，他在周二 GTC 大会上的发言却示意，公司正与部分客户拉大距离——其居品迭代速率远超客户需求。这种"代际差"可能成为隐患。

客户为何 "欢乐不起来"？

在 GTC 主题演讲中，黄仁勋高调秘书了英伟达新一代 AI 劳动器芯片 Rubin（规划来岁推出），其性能据称是当今刚刚驱动委派的 Blackwell 芯片的两倍。但一位知情者自大，部分云劳动商以至上周末才收到首批 Blackwell 芯片。

这也讲解了为何很多英伟达客户对 Rubin 的发布响应平素：当现存芯片尚未十足部署时，下一代居品的音信反而可能激勉心焦——客户需要束缚追逐本领升级的节拍。

供需两头的 "温差"

当今，谷歌、Meta、OpenAI 等顶尖成就公司仍在争抢 Blackwell 集群以成就顶端 AI，但其他客户兴趣寥寥。The Information 记者走漏，除一家量化往复公司明确走漏但愿从旧款 Hopper 芯片升级至 Blackwell 外，国产A片无数企业格调严慎。这与两年前 AI 飞扬初期 Hopper 发布时的盛况酿成显然对比：那时云厂商 GPU 库存飞速告罄，企业争相抢购。

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黄仁勋却在演讲中展望：跟着 Blackwell 推出，客户将绝对毁灭 Hopper 芯片——即使白送也没东谈主要！他戏称销售团队为此合手了把汗："我的销售东谈主员会说，‘哦，不，不要这样说’"。

但这番言论对 CoreWeave 等云厂商绝非打趣：它们购买的 Hopper 芯片本规划因循 6 年营收（当今还剩 4 年）。更况兼，2020 年发布的 Ampere 芯片于今仍被 OpenAI 等公司使用。因此西瓜电影网，黄仁勋对 Hopper 的"判死刑"显得难以服众。

隐忧：大客户的"去英伟达化"

即使现时仅有头部云厂商和顶尖 AI 履行室对 Blackwell 感兴趣，英伟达的事迹似乎也无需担忧——最新财报自大其销售仍在爆发式增长，且这一趋势有望继续。

委果的恒久风险在于：这些采购主力正试图镌汰对英伟达的依赖。举例亚马逊 AWS，以至不吝以大幅扣头出租自研 AI 芯片（即使示寂），以求在性价比上挑战英伟达。

因此，黄仁勋需要密切讲理 Blackwell 能否在中枢 AI/ 云巨头除外的市集翻开花样。（作家 / 陈俊熹）